财务表现 - 2024年第一季度营收预期为43.6亿美元 同比增长21.31% [1] - 每股收益预期为1.27美元 同比增长9.48% [2] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达8.63% [5] 盈利预测 - 当前季度每股收益预期1.27美元 下季度预期0.98美元 [4] - 2025年全年每股收益预期4.34美元 2026年预期4.32美元 [4] - 年度同比增速预期显示2025年Q2可能下滑30.5% [4] 业务驱动因素 - 预计第一季度产量达80.5-82.5万桶油当量/日 主要来自Delaware盆地 [10] - 完成对Grayson Mill Energy资产的收购 扩大Williston盆地业务规模 [11] - 与WPX Energy合并后已减少15亿美元债务 持续降低利息支出 [12] 估值与股价 - 当前EV/EBITDA为3.68倍 显著低于行业平均10.63倍 [14] - 过去三个月股价下跌6.5% 优于行业19.5%的跌幅 [16] - 美国本土业务结构有效规避地缘政治风险 [13] 战略与优势 - 多盆地资产组合支撑高毛利产量和自由现金流 [17] - 严格的成本控制措施提升运营效率 [13] - 通过股票回购计划提升股东回报 [13] 行业比较 - APA COP CTRA三家公司当前Zacks评级均为3 且盈利预期差均为正值 [9] - 行业高度竞争可能限制新钻探权获取能力 [18] - 低利率环境有利于降低长期项目融资成本 [17]