文章核心观点 - 受Meta和微软良好季度业绩及指引影响纳斯达克持续反弹走高 两家公司股票分别上涨 后续股价可能还有上行空间 [1] Meta Q1业绩 - 首席执行官称公司在人工智能计划上取得良好进展 一季度销售额同比增长16%至423.1亿美元 超预期 [2] - Meta AI用户月活近10亿 Facebook和Instagram平台日活增长6%至34.3亿 [2] - 一季度每股收益从去年的4.71美元飙升36%至6.43美元 超预期23% 已连续10个季度超Zacks每股收益共识 [3] 微软Q3业绩 - 其人工智能解决方案助力云收入增长20%至424亿美元 智能云贡献58%云收入 达267.5亿美元 得益于Azure销售增长21% 人工智能贡献16个百分点增长 [4] - 整体第三季度销售额增长13%至700.6亿美元 超预期 净利润增长18%至每股3.46美元 超预期8% 已连续11个季度超盈利预期 [5] 收入指引 - Meta预计第二季度收入在425 - 455亿美元 符合Zacks预期 预计2025财年总销售额增长12% 2026财年增长13%至2080.8亿美元 [8] - 微软预计第四季度收入在731.5 - 742.5亿美元 超Zacks共识 预计Azure第四季度增长率为34% - 35% Zacks预计其2025和2026财年年度销售额增长超12% 预计超3000亿美元 [9] 市盈率估值 - Meta和微软股票今年趋向积极 目前水平仍为投资者提供长期价值 Meta远期市盈率22.7倍 在Mag 7中仅次于Alphabet 最便宜 [12] - 微软远期市盈率30.3倍 相对于标准普尔500指数的21.4倍溢价不过分 较十年高位38.2倍有20%折扣 [12] 总结 - Meta和微软股票在良好季度业绩和指引后可能还有上行空间 目前均维持Zacks排名3（持有） 未来几周盈利预期修正可能上调 有望获得买入评级 [14]