文章核心观点 - 英伟达虽过去五年涨幅达1480%，但今年波动大且股价下跌17%，虽业务因AI繁荣而营收和盈利飙升，但面临经济下行、客户自研芯片、竞争和供应链等风险，投资者可考虑买入谷歌和Meta这两只AI股票 [1][2] 英伟达情况 - 过去五年股价上涨1480%，今年波动大，截至当前较1月1日股价下跌17% [1] - 因提供助力运行训练和推理模型的强大GPU，成为AI繁荣代表，营收和盈利飙升 [1] - 面临经济下行时业务可能大幅放缓、大客户自研芯片、竞争和供应链挑战等风险 [2] 谷歌和Meta情况 互联网巨头优势 - 谷歌和Meta一季度财报超预期，展现强劲势头 [2] - 谷歌拥有如YouTube等热门互联网平台，YouTube月活用户约25亿；Meta一季度应用家族日活用户达34.3亿，较三个月前增加8000万 [3] - 庞大用户基础使两家公司在推出AI产品和服务方面具有优势，谷歌15款用户超5亿的产品使用Gemini模型，Meta在AI眼镜和Meta AI方面进展良好，Meta AI月活近10亿，还计划推出独立AI应用 [4][5] - 两家公司在为用户增加AI功能的同时，也为广告商提供可用于广告活动的AI功能 [5] 资源优势 - 一季度谷歌和Meta净收入分别达166亿和345亿美元，利润率可观 [6] - 两家公司资产负债表上净现金（现金、现金等价物和有价证券减去长期债务）合计达1258亿美元，资金充足 [7] - 谷歌计划2025年资本支出750亿美元，Meta将目标提高至640 - 720亿美元，虽支出回报不确定，但值得冒险以争取成为未来AI领导者 [8] 投资机会 - 不确定的经济环境影响投资者信心，但两家公司股价处于更具吸引力的估值水平，谷歌远期市盈率为17倍，低于Meta的22倍，股价较峰值下跌超20%，投资者可关注以获得AI领域投资机会 [10][11]