文章核心观点 公司核心业务实力、盈利和财务状况良好，有全球发展机会，现有投资者可持股待涨，新投资者可在财报公布前买入，因其有超预期可能且估值低于市场，有增长空间，Zacks Style Score为A显示有上升潜力 [17][18] 财报信息 - 公司定于5月5日收盘后公布2025年第一季度财报 [1] - 上一季度每股收益11美分，低于Zacks共识预期8.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为40.4% [1] 业绩影响因素 - 过去几个月公司健康和 wellness 产品及服务市场接受度高，2024年第四季度末近220万订阅用户，同比增长45%，月均在线收入同比增长37.7%，净订单280万，同比增长22.1%，平均订单价值同比增长63.1%，预计2025年第一季度用户和收入继续增长 [2] - 公司品牌从专注男性细分领域扩展到男女健康、皮肤科、心理健康等多个领域，有望增加营收 [3] 业绩预期 - 2025年第一季度Zacks共识预期营收5.381亿美元，较上年同期增长93.4%，每股收益预期12美分，较上年同期增长140% [4] 盈利预测模型 - 公司Earnings ESP为+34.35%，Zacks Rank为2，模型预测此次财报盈利将超预期 [5][6] 股价表现 - 过去三个月公司股价下跌7.1%，跑赢医疗信息系统板块12.5%的跌幅、Zacks医疗板块8.6%的跌幅和标准普尔500指数7.3%的跌幅 [7] - 同期公司部分同行表现不同，Veeva Systems下跌0.5%跑赢公司，Inspire Medical Systems下跌17.7%、Omnicell下跌27.7%跑输公司 [9] 估值指标 - 公司远期12个月市销率为3.2倍，低于行业平均的5.3倍，较部分同行有折扣或溢价 [10][11] 长期发展动态 - 公司与诺和诺德达成长期合作，美国人可通过公司平台以每月599美元起的统一价格获得Wegovy和会员服务，有望增加营收 [15] - 2月公司收购加州肽设施和家庭实验室检测机构，分别有助于加强国内供应链和开展家庭检测业务 [16]