文章核心观点 公司2025年第一季度受高成本和市场利率下降影响，利润和盈利能力承压，但客户和员工满意度高，财务状况稳定，未来将继续发展业务并加强客户体验，同时更新了2025财年盈利指引 [1][2][15] 财务业绩 - 第一季度可比税前利润为460万欧元，可比成本收入比为54.4%，利润和盈利能力受运营及人员费用增加、市场利率下降导致的净利息收入减少影响 [3] - 净利息收入较同期下降18.3%，总计4690万欧元，主要因市场利率下降；手续费及佣金净收入与同期基本持平，为1470万欧元 [5] - 抵押贷款组合较上年增长3.0%，企业贷款组合增长0.4%，存款基础增长2.7% [6] - 1 - 3月金融资产减值损失总计 - 2230万欧元，约三分之一与预期信用损失计算模型更新有关，三分之一与逐步缩减投资组合的拨备增加有关，其余三分之一与贷款组合因经济形势不确定导致的其他减值损失有关 [7] - 第一季度为应对芬兰金融监管局潜在制裁计提300万欧元准备金 [8] 成本因素 - 成本增加主要归因于2024年夏季启动的风险管理行动计划（“Noste”），该项目总投资达910万欧元，第一季度完成最终投资并将新运营模式融入日常运营 [4] - 1 - 3月总运营费用增长31.9%，主要因公司正在进行的广泛风险管理开发项目、合规流程以及与不合规相关的有序缩减计划成本，此外人员数量因业务安排、新分行开业和风险管理流程加强而增加 [13] 业务发展 - 收购Handelsbanken后，去年秋季新增10000名客户，整合进展顺利，1 - 3月每月自然新增约800个客户关系，客户基础超20万 [9] - 客户和员工调查显示满意度维持在往年优秀水平 [10] 展望与指引 - 2025财年公司业务受市场利率下降、风险管理和质量流程所需的IT投资及系统改进导致的高成本影响，运营环境和经济形势的不确定性影响资产负债表项目和可比利润发展 [16] - 公司维持2025财年集团可比税前利润6500 - 8000万欧元的盈利指引，并明确该数字预计低于区间中点 [15][18]