公司业绩预告 - 公司将于2025年5月6日盘后发布一季度财报 预期受化肥价格疲软影响 但可能受益于健康需求和成本管理措施 [1] - 过去四个季度平均盈利低于预期17.2% 上一季度低于预期15.1% [1] - 预计一季度每股收益0.39美元 营收26.659亿美元(同比降0.5%) [4][5] 股价表现 - 公司股价过去一年上涨5.1% 低于化肥行业9.2%的涨幅 [2] 盈利预测模型 - 盈利ESP为+15.82% 结合Zacks 3级评级 预示可能超预期 [4] - 钾肥部门预计吨售价209美元(同比降29.6%) 磷肥吨售价609美元(同比降10%) [11] 经营影响因素 - 受益于全球农业需求旺盛 特别是磷酸盐和钾肥需求 [8] - 实施成本削减计划 预计到2025年底实现1.5亿美元年化成本节约 [9] - 化肥价格自2022年下半年从峰值回落 持续影响销售和利润率 [10] 同业公司参考 - ICL集团预计一季度每股收益0.08美元 盈利ESP+12.5% [12] - IAMGOLD预计一季度每股收益0.10美元 盈利ESP+9.96% [13] - Nutrien预计一季度每股收益0.33美元 盈利ESP+2.41% [13]