财务表现 - 公司预计2025年第一季度营收为233.7亿美元 同比增长8.07% [1] - 每股收益预期为0.33美元 同比增长3.13% [2] - 过去四个季度中有三个季度未达盈利预期 平均负偏差为8.33% [4][5] 盈利预测 - 当前季度Zacks共识盈利预期为0.33美元 下季度为0.30美元 [3] - 2025年全年盈利预期1.40美元 同比增长9.38% [3] - 盈利ESP为+1.54% Zacks评级为3级 [6] 业务发展 - 2025年2月投运首个10兆瓦天然气发电厂 计划共建设8个 [8] - 2024年下半年完成Permian盆地两处处理厂扩建 新增50MMcf/d处理能力 [9] - 建成30英里原油管道 运输能力达10万桶/日 [9] 出口业务 - LNG出口覆盖全球55个国家 出口能力达110万桶/日 [10] - 约90%收益来自费用型合同 预计第一季度维持该比例 [11] 估值比较 - 当前EV/EBITDA为10.14倍 低于行业平均11.45倍 [12] - 同行PAA和EPD的EV/EBITDA分别为8.77倍和9.97倍 [14] 股价表现 - 过去一个月股价上涨3.4% 优于行业3.2%涨幅 [15] - 同期PAA和EPD分别上涨0.9%和2.2% [17] 基础设施 - 运营超过13万英里管道网络 覆盖美国44个州 [18] - 持续投资扩大管道和处理能力 巩固中游行业领导地位 [19] 长期展望 - 广泛资产布局和战略收购推动业绩增长 [20] - 通过有机或无机方式扩大业务 长期前景向好 [20]