公司财报预期 - Skyworks Solutions预计2025财年第二季度非GAAP稀释后每股收益为1.20美元 与Zacks一致预期持平 但较去年同期下降22.58% [1] - 公司预计第二季度营收介于9.35亿至9.65亿美元之间 中值9.5126亿美元 同比下滑9.06% [1][2] - 过去四个季度公司每股收益均超预期 平均超出幅度达1.46% [2] 业绩驱动因素 - 多元化产品组合及边缘物联网 汽车领域增长支撑业绩 其中5G智能手机(如Google Pixel 8a 三星Galaxy M等)高端市场贡献显著 [3] - 边缘物联网需求强劲 Wi-Fi 6e/7系统因高速数据传输和低延迟特性推动多年升级周期 [4] - 生成式AI和5G技术普及推升高性能射频解决方案需求 公司在AI应用 新一代智能手机和自动驾驶汽车领域具备优势 [5] - 汽车业务长期增长潜力明确 软件定义汽车 智能网联和车载体验升级增加射频方案复杂度需求 [6] 业务挑战 - 移动业务收入预计环比下降15%-19% 受季节性因素影响 [7] - 工业和基础设施领域需求疲软持续拖累整体营收增长 [7] 股票评级与模型 - 当前Zacks评级为4级(卖出) 每股收益预期差(ESP)为-0.83% 降低财报超预期概率 [8] 同业公司比较 - Affirm(AFRM)ESP达+63.27% Zacks评级1级(强力买入) 但年初至今股价下跌14.1% 将于5月8日发布三季报 [9][10] - StoneCo(STNE)ESP+6.25% Zacks评级1级 年初股价暴涨72.8% 5月8日发布一季报 [10] - Baidu(BIDU)ESP+8.67% Zacks评级2级(买入) 年初上涨6.7% 5月21日发布一季报 [10][11]