Great Elm Capital (GECC) Globenewswire·2025-05-06 04:15文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务业绩，投资收入创纪录，净投资收入增长，虽受市场波动影响净资产值下降，但对二季度净投资收入增长有预期，将谨慎部署资本以创造股东价值 [1][3] 各部分总结 管理层评论 - 公司一季度业绩强劲，总投资收入达1250万美元创纪录，净投资收入超季度分红，预计二季度净投资收入增加，有能力覆盖2025年分红，会关注宏观环境并寻找有回报的投资机会 [3] 财务亮点 - 每股数据 |指标|Q1/2024|Q2/2024|Q3/2024|Q4/2024|Q1/2025| |----|----|----|----|----|----| |每股收益（EPS）| -0.14 | 0.17 | $0.04 | |每股净投资收入（NII）| 0.32 | 0.20 | $0.40 | |每股激励前净投资收入| 0.40 | 0.20 | $0.50 | |每股净实现和未实现收益/（损失）| -0.46 | -0.03 | -$0.36 | |期末每股净资产值| 12.06 | 11.79 | $11.46 | |每股已支付/已宣布分红| 0.35 | 0.40 | $0.37 | [4] 投资组合与投资活动 - 截至2025年3月31日，公司总投资公允价值3.419亿美元，一季度季度分红提高5.7%至每股0.37美元，董事会批准二季度每股0.37美元股息，按5月2日收盘价年化收益率14.7% [5] - 一季度总投资收入1250万美元创纪录，现金收入占比高，净投资收入460万美元（每股0.40美元），主要因CLO JV分红和新投资收入增加，一季度CLO JV现金分红380万美元，4月又收到430万美元 [5] - 3月31日净资产1.323亿美元（每股11.46美元），较去年12月31日下降，主要因市场波动致部分投资未实现损失，预计市场稳定后会逆转，资产覆盖率163.8%，低于去年12月31日的169.7% [5] - 截至3月31日，债务投资组合加权平均当前收益率12.3%，浮动利率工具占债务投资公允价值约73%，固定利率债务投资加权平均期限3.0年 [6] - 一季度投入约3740万美元进行16项投资，加权平均当前收益率15.1% [6] - 一季度部分或全部变现36项投资，获约1380万美元，加权平均当前收益率12.3%，其中740万美元为强制债务偿还和赎回，加权平均当前收益率11.3% [7] 财务回顾 - 一季度总投资收入1250万美元（每股1.08美元），总费用约790万美元（每股0.69美元），含消费税费用，净实现和未实现损失约410万美元（每股0.36美元） [8] 流动性与资本资源 - 截至3月31日，现金约130万美元，未偿还债务总额2.074亿美元，包括不同到期日和利率的高级票据，2500万美元循环信贷额度中已使用1200万美元 [9] 分红 - 董事会批准2025年二季度每股0.37美元现金分红，6月30日支付给6月16日登记在册股东，按5月2日收盘价年化股息收益率14.7%，按3月31日净资产值年化股息收益率12.9% [10] 电话会议与网络直播 - 公司将于2025年5月6日上午8:30举行电话会议讨论业绩，提供美国和国际接入号码及密码，会议将同步网络直播，相关幻灯片将在财报发布后在公司网站提供 [11][12][13] 公司简介 - 公司是外部管理的业务开发公司，通过投资债务和创收股权证券（包括专业金融业务和CLO投资）来实现当前收入和资本增值 [14]