A股节后市场展望 - 一季度A股上市企业业绩呈现边际改善趋势 [1] - 关税预期在小长假期间略显和缓 [1] - 港股美股在A股休市期间表现较好 [1] - 国内外环境对A股整体影响偏积极 [1] 行业配置建议 景气回升且受关税影响较小领域 - AI产业链成为重要主线 包括云计算 算力等基础设施环节及机器人 智能驾驶等应用环节 [1] - 对美敞口不高的出口链值得关注 如工程机械 电网设备 商用车等行业 [1] 现金流优质红利板块 - 水电 电信运营商 食品饮料等行业龙头公司具备配置价值 [1]