科技龙头公司一季度业绩表现 - 科技龙头指数199家成分股中154家盈利，45家亏损，12家公司净利润超10亿元，包括中国移动、工业富联、中国电信等 [1] - 科技龙头指数一季度合计营收1.44万亿元，同比增12.01%，合计净利润851.82亿元，同比增14.79%，净资产收益率1.96%，同比升0.26个百分点 [2] - 136家公司净利润同比增长，57家增幅超50%，锐捷网络、芯动联科、长川科技净利润增幅分别达4543.67%、2869.17%、2623.82% [2] 人工智能与半导体行业亮点 - 寒武纪营业收入同比增长4230%至11.11亿元，海光信息营业收入增长50.76%至24亿元，北方华创营业收入增长37.9%至82亿元 [2] - 新易盛营业收入同比增长264.13%至40.52亿元，净利润15.73亿元，同比增长384.54% [2] - 胜宏科技营业收入43.12亿元，同比增长80.31%，净利润9.21亿元，同比增长339.22%，受益于AI相关高价值量订单增长 [2] 基金经理与市场观点 - 2025年或是AI推理落地元年，端侧芯片已验证3-4个季度增长，推理侧芯片订单持续兑现，Agent、智驾和医疗行业AI提效增利将逐季展现 [3] - 一季度公募基金收益率前列均重仓机器人题材，如鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A等收益率超50%，持仓包括北特科技、三花智控等 [4] - 基金经理增加成长方向配置，对AI产业链持乐观态度，但认为热门公司股价将向基本面回归并分化 [4] 科技板块未来展望 - AI产业链有望重回市场主线，内需与自主可控仍是配置两大主线 [5] - 科技产业处在新一轮向上周期，腾讯、阿里等加大AI资本开支，技术优势龙头企业加速崛起 [5] - 参考美股科技"七姐妹"，AI应用、半导体、高端制造等领域有望涌现中国科技领军企业 [5]