基建投资 - 国家能源集团大渡河双江口水电站等重大项目加速建设，二季度基建投资有望继续发挥稳经济作用 [1] A股市场表现 - 5月首个交易日A股三大指数集体涨超1%，沪指收复3300点，深成指重返万点大关，两市成交额达13362亿元，较前一日放量1668亿元 [5] - 泛科技主线显著回暖，华为鸿蒙概念指数上涨3.21%，消费电子、半导体、人形机器人等题材表现强势 [5] - 私募看好中期震荡偏强格局，关注科技成长、消费、传统制造业及高股息品种 [2] ETF资金流向 - 4月近3000亿资金借道ETF流入市场，科技成长板块如易方达中证海外互联ETF、华夏恒生互联网科技业ETF等涨超3% [3] - 市场情绪改善，或从防守转向适度进攻，AI产业链中长期潜力显现 [3] 北交所业绩 - 2024年北交所上市公司总营收1808.45亿元，85%实现盈利，研发投入91亿元，专利总数2.69万项 [4] - 专精特新企业加速崛起，营收连续五年增长，头部企业引领作用显著 [4] 半导体行业 - 2024年A股半导体行业营收6022亿元创新高，北方华创取代中芯国际成为"盈利王" [7] - 行业库存压力缓解，经营效率提升，AI助推数字芯片设计公司业绩 [7] ST公司动态 - 7家ST类公司回复年报问询函，部分已成功"摘帽"，问询聚焦虚增营收、持续经营能力及"摘帽"条件 [6] - 32家公司预计5月底前撤销风险警示，通过主业聚焦、破产重整等方式改善基本面 [8] 企业ABS市场 - 年内企业ABS发行472只，规模4034.85亿元，同比分别增长34.86%和39.95%，资产类型扩至数据资产领域 [10] - 政策优化及企业盘活存量资产需求推动ABS发行放量 [10] 指数投资 - ETF规模突破4万亿元，被动指数型基金崛起，资源向科技创新领域集中 [11] - 指数化投资与主动投资协同发展，优化资本市场生态 [11] 港股动态 - 港交所推出科企专线，为特专科技及生物科技公司提供上市前指引，允许保密提交申请 [9] - 宁德时代通过港交所聆讯，拟募资50亿美元，或成近4年港股最大IPO [12][13]