奈飞业务表现与市场信心 - 公司最新财报创下利润纪录并给出超预期业绩指引 巩固其在娱乐行业的领军地位 [1] - 投资者持续追捧其股票 看好其强劲增长潜力 即便经济下行用户也不太可能退订服务 抗衰退特性增强吸引力 [1] - 股价本周仅下跌1.6% 此前刚创下连续11个交易日累计上涨20%的历史最佳表现 [1] 关税政策潜在影响分析 - 特朗普宣称将对海外制作影片征收100%关税 市场普遍认为奈飞受影响有限 [1] - 花旗分析师警告称最坏情况下关税可能使奈飞每股收益减少约20% 但公司具备多种应对工具 [3] - 政策细节尚不明确 包括适用片目范围、电视剧是否纳入、影片关税计价方式等 实际影响难以预估 [3] - 过去一周奈飞2025年盈利预测保持稳定 分析师尚未将关税风险纳入考量 [3] 同业比较与行业动态 - 迪士尼最新财报超预期并上调全年指引 盘前股价大幅上涨 但年内仍累计下跌17% [1] - Roku累计下跌19% 上周给出不乐观的业绩指引 华纳兄弟探索频道下挫20% 派拉蒙环球上涨约10% [1] - 奈飞市盈率接近42倍 远低于长期平均70倍 但高于迪士尼的16倍 较上月32.5倍有显著跃升 [5] 华尔街观点与市场反应 - 分析师认为仅凭社交媒体帖子难以估量对行业或公司的影响 政策缺乏具体细节 [5] - 华尔街普遍将特朗普言论视为"狼来了" 投资者应等待实际政策出台 [3] - 对服务征税与对产品征税概念不同 目前不必过度担心电影关税问题 但若成为具体优先事项可能引发波动 [5] 内容投资与区域布局 - 奈飞今年180亿美元内容预算中 半数将用于北美以外地区的原创及授权内容 [3] - 加州州长呼吁通过税收优惠吸引影视制作回流 [3]