文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，虽部分财务指标下滑但业务有亮点，完成收购拓展产品线，对2025年二季度和全年给出业绩指引并对业务发展有信心 [1][2] 2025年第一季度及近期业务亮点 财务结果 - 实现总预订额1370万美元，收入1410万美元，收入同比下降11%，环比下降21% [1][8] - 获得9个新客户，约占季度总预订额23%，拓展现有客户机会，占总预订额38% [4] - 与Power、Photonics和Advanced CMOS客户合作取得进展，宣布Excelliance MOS采用DTCO Flow，与韩国庆熙大学合作 [4] - 收购Cadence的PPC产品线和Tech - X公司，使潜在市场规模扩大约6亿美元 [4] - Faraday Technology选用FlexCAN IP用于先进汽车ASIC设计，ProMOS采用Victory TCAD解决方案开发下一代硅光子器件 [4] 运营指标 - 开始提供新绩效指标年度合同价值（ACV），本季度TTM基础上ACV为5230万美元，同比增长21% [4][8] 2025年第二季度和全年财务展望 第二季度 - 总预订额预计在1400万 - 1800万美元，2024年二季度为1950万美元 - 收入预计在1200万 - 1600万美元，2024年二季度为1500万美元 - 非GAAP毛利率预计在80% - 83%，2024年二季度为86% - 非GAAP运营亏损预计在200万 - 400万美元，2024年二季度为运营收入170万美元 - 非GAAP摊薄净亏损每股预计在0.03 - 0.10美元，2024年二季度为净收入每股0.07美元 [12] 全年 - 总预订额预计在6700万 - 7400万美元，较2024年的6580万美元增长2% - 13% - 收入预计在6400万 - 7000万美元，较2024年的5970万美元增长7% - 17% - 非GAAP毛利率预计在83% - 86%，2024年为86% - 非GAAP运营（亏损）收入预计在亏损200万美元到收入100万美元之间，2024年为收入550万美元 - 非GAAP摊薄净（亏损）收入每股预计在亏损0.07美元到收入0.03美元之间，2024年为净收入每股0.25美元 [12] 非GAAP财务指标讨论 指标定义 - 非GAAP毛利和毛利率是GAAP毛利和毛利率调整后排除股票薪酬费用、无形资产摊销等成本 - 非GAAP运营收入（亏损）是GAAP运营收入（亏损）调整后排除IPO准备成本、诉讼索赔等成本 - 非GAAP净收入（亏损）和摊薄净收入（亏损）每股是GAAP净收入（亏损）调整后排除多种成本 [18][19] 指标作用 - 用于财务和运营决策，辅助评估业绩和业务健康状况，但有局限性，不能替代GAAP财务结果 [20][21] 年度合同价值（ACV） 定义与构成 - 是评估业务年度表现的补充指标，由定期软件许可证年化价值、永久许可证合同价值等组成 [22][23] 作用与特点 - 不受许可证收入确认时间影响，用于管理层决策，与GAAP收入和递延收入独立，无可比GAAP指标 [22] 财务报表数据 资产负债表 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物和有价证券总计7450万美元，总资产1.38135亿美元，总负债5454.2万美元，股东权益8359.3万美元 [8][25] 损益表 - 2025年第一季度净亏损1927.3万美元，2024年同期为净收入137.8万美元，基本和摊薄净亏损每股0.67美元，2024年为0.07美元 [27] 现金流量表 - 经营活动净现金使用113.5万美元，投资活动净现金提供1140.4万美元，融资活动净现金使用50.3万美元，现金及现金等价物净增加988.3万美元 [30] 收入分析 按地区 - 2025年第一季度美洲地区收入占比20%，亚太地区占比66%，欧洲、中东和非洲地区占比14% [32] 按产品线 - 2025年第一季度TCAD收入占比56%，EDA收入占比36%，SIP收入占比8% [32] 按收入项目类别 - 2025年第一季度软件许可证收入占比71%，维护和服务收入占比29% [32]