大势研判 - 中国A/H股市有望进一步走高 [1] - 政策连续性稳定风险前景 无风险利率下降与制度改革成为增量入市关键 [4] - 投资者对形势认识充分 看多中国A/H股 [1][4] 行业比较 - 新兴科技是主线 金融周期是黑马 [1][2] - 看好金融、科技与部分周期行业 [1] - 科技创新与内需政策是核心线索 [1] 5月组合个股 - 科技板块：阿里巴巴-W、兆易创新、华丰科技、华大九天、航天南湖 [4] - 金融板块：江苏银行、招商公路 [4] - 周期板块：恒立液压、广晟有色、海螺水泥、中国神华、华电国际 [4] - 消费板块：燕京啤酒、若羽臣、天立国际控股、美的集团、中宠股份 [4]