公司业绩表现 - 公司第二季度营收增长5%至954亿美元，每股收益增长8%至165美元，超出分析师预期的160美元每股收益和9458亿美元营收 [8] - 服务业务收入增长12%至2497亿美元，但低于分析师预期的2528亿美元 [3] - iPhone销售额增长2%至468亿美元，升级用户数量实现两位数同比增长 [10] - iPad销售额增长15%至64亿美元，Mac销售额增长7%至79亿美元，可穿戴设备销售额下降5%至75亿美元 [9] 业务板块分析 - 服务业务成为主要增长动力，包括App Store、云存储、Apple TV订阅、Apple Pay及与Google的搜索收入分成 [2] - 与Google的独家搜索协议每年为公司带来超过200亿美元收入，占营业利润的15%以上 [5] - 产品板块整体销售额增长近3%，其中iPad和Mac表现强劲，可穿戴设备因去年同期Vision Pro和Watch Ultra 2发布面临高基数压力 [9] 区域市场表现 - 中国市场销售额下降2%，较去年12月季度11%的降幅有所改善 [8] - iPhone在美国、中国城市地区、英国、德国、澳大利亚和日本成为最畅销机型 [10] - 美国市场销售的iPhone主要产自印度，其他产品多来自越南，其他国家的产品主要仍由中国生产 [7] 运营风险因素 - 法律风险包括Epic Games诉讼中法院认定公司违反反竞争规定，可能面临刑事藐视指控 [4] - Google反垄断诉讼可能影响每年200亿美元的搜索收入分成协议 [5] - 关税预计将使6月季度成本增加9亿美元，且后续季度影响可能加剧 [6] 战略调整措施 - 计划未来四年在美国投资5000亿美元，包括在德克萨斯州新建先进服务器制造设施 [13] - 加速供应链多元化，减少对中国制造的依赖 [7][13]