文章核心观点 公司2025年第一季度财报显示盈利潜力增强，净亏损收窄，调整后EBITDA连续三个季度为正，经营现金流达4500万美元 [1]。 2025年第一季度财务亮点 营收情况 - 云订阅收入9980万美元，同比增长15%，总订阅收入1.344亿美元，同比增长14%，专业服务收入3210万美元，与2024年第一季度持平，总收入1.664亿美元，同比增长11% [4]。 - 截至2025年3月31日，云订阅收入留存率为112% [4]。 损益情况 - GAAP运营亏损80万美元，2024年第一季度为1950万美元；非GAAP运营收入1430万美元，2024年第一季度为亏损370万美元 [4]。 - GAAP净亏损120万美元，2024年第一季度为3290万美元；GAAP每股净亏损0.02美元，2024年第一季度为0.45美元；非GAAP净收入980万美元，2024年第一季度为亏损680万美元；非GAAP摊薄后每股净收入0.13美元，2024年第一季度为亏损0.09美元 [4]。 其他指标 - 调整后EBITDA为1680万美元，2024年第一季度为亏损130万美元 [4]。 - 截至2025年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为4500万美元，2024年同期为1890万美元 [4]。 近期业务亮点 - 祝贺2025年合作伙伴奖获得者在人工智能和流程编排方面取得成果 [4]。 - 庆祝2025年创新奖获得者 [4]。 - 将代理人工智能嵌入业务流程以创造企业价值 [4]。 - 获得联邦风险和授权管理计划（FedRAMP）高级授权，保障政府敏感民用数据 [4]。 - 任命Serge Tanjga为首席财务官 [4]。 - 推出最新平台版本，提供更快、更强大的数据架构和人工智能体验 [4]。 财务展望 2025年第二季度指引 - 云订阅收入预计在1.01 - 1.03亿美元之间，同比增长14% - 16% [4]。 2025年全年指引 - 云订阅收入预计在4.19 - 4.23亿美元之间，同比增长14% - 15%，总收入预计在6.8 - 6.88亿美元之间，同比增长10% - 12% [10]。 - 调整后EBITDA预计在4000 - 4600万美元之间，非GAAP每股净收入预计在0.18 - 0.26美元之间，假设加权平均流通股为7510万股 [10]。 非GAAP财务指标 指标说明 - 公司提供非GAAP财务绩效指标，用于财务和运营决策，评估业绩和进行比较，排除部分不反映核心业务运营结果的费用 [8]。 - 非GAAP财务绩效指标包括非GAAP订阅收入成本、非GAAP专业服务收入成本等多项指标，排除了股票薪酬费用、未实现外汇损益等项目 [9]。 调整后EBITDA - 定义为净亏损前排除其他费用（收入）净额、利息费用等多项费用，最直接可比的GAAP指标是净亏损 [12]。 指标局限性 - 非GAAP财务指标不能孤立看待，可能与其他公司不同，且公司无法将非GAAP净收入（亏损）每股和调整后EBITDA与GAAP指标进行合理调和 [13][14]。 财务报表数据 合并资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产5.929亿美元，总负债6.246亿美元，股东赤字3175万美元 [18][19]。 合并运营报表 - 2025年第一季度总收入1.664亿美元，总成本3892万美元，毛利润1.275亿美元，运营亏损83.4万美元 [21]。 基于股票的薪酬费用 - 2025年第一季度基于股票的薪酬总费用1004万美元，2024年同期为1061万美元 [24]。 合并现金流量表 - 2025年第一季度经营活动提供净现金4497万美元，投资活动使用净现金2408万美元，融资活动使用净现金551万美元 [27]。 GAAP与非GAAP指标的调节 - 展示了2025年和2024年第一季度多项GAAP指标与非GAAP指标的调节过程 [30][31]。 - 2025年第一季度调整后EBITDA为1676万美元，2024年第一季度为亏损132万美元 [33]。 会议详情 - 公司将于2025年5月8日上午8:30举办电话会议，讨论第一季度财务结果和业务展望 [6]。 公司简介 - 公司是流程公司，提供软件平台，帮助组织优化流程、降低成本、改善客户体验并获得战略优势，服务众多全球大公司 [8]。