中芯国际一季度财报表现 - 一季度营收163 01亿元 同比增长近30% [1] - 净利润13 56亿元 同比暴增166 5% [1] - 业绩表现超出市场预期 半导体行业呈现淡季不淡特征 [1] 半导体行业增长动力 - AI大模型和数据中心需求带动算力芯片增长 [3] - 国内Fab厂和OSAT厂持续扩产 [3] - 消费电子市场逐步复苏 [3] - 中国大陆2024年半导体设备销售额达495 4亿美元 同比增长35 37% [3] - 中国大陆半导体设备销售额占全球比重从2015年13 42%提升至2024年42 29% [3] 国产替代进展 - 北方华创刻蚀机和薄膜沉积设备在国内晶圆厂市占率超30% [3] - 中微公司刻蚀设备出货量环比激增40% [3] - 安集科技CMP抛光液和沪硅产业12英寸硅片实现批量供货 [3] - 摩根士丹利预测2027年中国AI GPU自给率将达82% [4] 半导体设备ETF投资价值 - 半导体设备ETF(SH561980)70%权重集中在材料与设备领域 [4] - 前三大成分股为北方华创(17%) 中微公司(13%) 中芯国际(10%) [5] - 标的指数中证半导体一季度营收增长23 37% 净利润增长48 98% [1] - 北方华创单季净利润15 81亿元 位居半导体设备厂商前列 [1] 行业未来展望 - AI算力需求持续增长 [7] - 汽车电子智能化带来千万级芯片增量 [7] - 国产替代从设备材料向全产业链渗透 [7]