行业趋势 - 科技巨头Magnificent Seven股票去年因人工智能(AI)革命预期大幅上涨 并带动标普500指数走强 这些公司在AI领域投入巨大且处于领先地位 相关技术已创造数十亿美元收入 [1] - 近期科技股普遍回调 主因市场担忧经济疲软及进口关税政策可能推高商品价格 进而抑制消费和企业盈利 [2] - 行业长期增长逻辑未变 龙头企业具备应对短期逆风能力 当前股价回调创造优质标的低估值买入机会 [3] 英伟达(NVDA) - 全球AI芯片领导者 凭借市场垄断地位连续多季度创下盈利纪录 近期股价回调使前瞻市盈率从50倍降至25倍 [4][5] - 核心客户如微软仍持续加码AI投资 最新财报显示其创新承诺(每年更新芯片)持续巩固技术壁垒 70%以上毛利率和430亿美元现金储备提供抗风险能力 [5][6][7] 谷歌母公司Alphabet(GOOG/GOOGL) - 当前Magnificent Seven中估值最低(17倍前瞻市盈率) 占据全球90%搜索引擎市场份额 云计算业务位列世界前三 [8][12] - 云计算部门受AI基础设施需求推动 上季度收入增长28% 自研大语言模型Gemini已应用于搜索业务提升用户黏性 [9][10] - 广告主导的商业模式受益于AI增强的搜索体验 用户停留时间延长将刺激广告主预算投放 [11]