股份制商业银行设立金融资产投资公司(AIC) - 招商银行拟出资150亿元全资设立AIC 将成为该行全资一级子公司 [2] - 中信银行拟出资100亿元设立全资子公司信银金融资产投资有限公司 [2] - 兴业银行获准筹建兴银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 需在6个月内完成筹建 [2] 设立AIC的原因和政策背景 - 设立AIC是为了响应国家政策 做好"科技金融"大文章 加大对科创企业、民营企业的支持力度 [1] - 兴业银行表示设立AIC有利于服务新质生产力发展 实现债转股业务专业化运作 降低企业杠杆率 [3] - 中信银行表示设立AIC是为了紧跟国家政策导向 持续加大对科创企业和民营经济的支持力度 [3] - 国家金融监督管理总局局长李云泽表示将发起设立AIC的主体扩展至符合条件的全国性商业银行 推动加大对科创企业的投资力度 [3] AIC业务转型和股权投资 - AIC业务从"债转股"向"股权投资"延伸 政策推动更多商业银行加入设立AIC行列 [3] - 国家金融监督管理总局将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例由4%提高到10% [5] - 投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由20%提高到30% [5] AIC的资产规模和投资能力 - 截至2024年末 中银金融资产投资有限公司总资产935.93亿元 农银1250.44亿元 建信1286.51亿元 交银715.34亿元 [5] - 每家AIC进行股权投资的金额大约为几十亿元至上百亿元 [6] - 一只基金即使某家银行有能力完全出资 但受到30%出资比例限制 剩下的70%需要对外募集资金 [6] 股权投资试点和基金设立情况 - AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州等18个城市 [6] - AIC基金以政、产、金等跨界合作成立方式较为普遍 能够汇集多方力量 发挥合力效应 [7] - 五大商业银行AIC寻找投资项目主要依靠各地分行引荐 但银行客户经理推荐可能与传统投资思维存在差异 [7]