行业整体表现 - A股42家上市银行2025年一季度合计实现营业收入1.45万亿元，同比下降1.7%，归母净利润0.56万亿元，同比下降1.2% [1] - 净息差持续收窄和其他非息收入负增长拖累营收，但规模扩张对盈利起到重要贡献，核心营收能力边际改善 [1] - 资产质量压力边际减轻，平均不良率为1.23%，较2024年末下降1bp，关注率为1.66%，与去年年末持平 [10] 营收与利润分析 - 利息净收入同比下降1.7%，净息差同比下降13bps至1.43%，降幅较去年的17bps有所收窄 [5] - 手续费及佣金净收入同比负增0.7%，降幅明显收窄，其他非息收入同比负增4%，成为营收拖累因素 [8][9] - 国有大行中，中国银行营收同比增长2.56%最高，农业银行归母净利润同比增长2.2%最高 [5] - 股份行中，民生银行营收同比增长7.41%最高，但归母净利润同比下降5.13% [5] - 城商行中，青岛银行营收同比增长9.69%最高，杭州银行归母净利润同比增长17.3%最高 [5] - 农商行中，常熟银行营收同比增长10%，归母净利润同比增长13.81%，表现最佳 [5] 净息差变化 - 一季度净息差环比去年四季度下降6bps，主要受LPR下调和存量按揭利率调整影响 [6] - 六大行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.35%、1.63%、1.53%、1.56%，同比分别下降15、8、9、14bps [7] - 常熟银行净息差最高为2.61%，厦门银行最低为1.02% [8] 资产质量与拨备 - 不良贷款率最低的银行为成都银行（0.66%），最高的为兰州银行（1.81%） [11] - 拨备覆盖率季度环比下降2pct至238%，拨贷比较2024年末下降4bps至2.93% [13] - 对公端资产质量压力边际改善，零售条线不良率有所上升，涉及消费类及小微个人经营贷 [12] 规模与信贷投放 - A股42家上市银行一季度末规模同比增长7.5%，贷款余额同比增长7.9%，存款余额同比增长6.2% [9] - 信贷投放端维持稳健增长，资产规模延续平稳扩张态势 [9]