科技股反弹与投资机会 - 纳斯达克综合指数从12月历史高点下跌后已恢复约一半跌幅 目前较12月高点仍低12%以上 [2][3] - 尽管市场波动 仍存在被低估的AI股票投资机会 [3] 亚马逊(AMZN) - AWS上季度营收293亿美元 同比增长17% 增速低于竞争对手但规模显著领先 [5] - 2025年资本支出计划超1000亿美元 大部分用于AWS扩容及自研AI芯片Trainium/Inferentia [6] - 物流网络效率提升显著 上季度运输成本仅增3%而付费包裹量增长8% [7][8] - 企业价值仅为2025年预期销售额的3倍 低于长期均值10% [10] Lam Research(LRCX) - 43%营收来自内存芯片设备 因AI芯片需求推动该比例近年显著提升 [12] - 上季度营收增长24% 管理层预计Q2增速加快且运营利润率将扩大 [13] - 当前股价仅为远期市盈率19倍 未来四年盈利有望保持两位数增长 [15] Meta Platforms(META) - 2024年资本支出计划上调至640-720亿美元 聚焦AI基础设施 [16] - 上季度广告收入增长16% 广告单价持续上涨推动业绩 [17] - AI代理业务可能通过WhatsApp/Messenger开辟新收入源 [18] - 连续8季度自由现金流超100亿美元 当前远期市盈率仅23倍 [19][20]