国家战略矿产出口管制 - 国家部署打击战略矿产走私出口专项行动，涉及镓、锗、锑、钨、中重稀土等资源，旨在遏制非法外流并维护国家安全 [1] - 商务部对7类中重稀土物项实施出口管制，被视为对美加征关税的反制措施 [1] - 特斯拉CEO马斯克称人形机器人生产受中国稀土磁体出口限制影响 [1] - 海外稀土企业Lynas、MP Materials因减产和停止出口加剧市场短缺 [1] 稀土供需格局分析 - 国内稀土开采和冶炼指标增速调降，供应预期收缩或推动价格上行 [2] - 中国限制出口的7种中重稀土占全球供应主导地位，海外市场面临短缺 [2] - 分析师预计海外稀土价格短期上涨，新能源汽车2025年销量达1000万辆将增加需求，人形机器人市场或新增20-40万吨需求 [2] - 美国MP Materials向中国出口稀土精矿业务停滞，中国占全球90%稀土冶炼分离及磁材产能 [4] 稀土企业业绩表现 - 中国稀土一季度营收7.28亿元（同比+141.32%），净利润7261.81万元（扭亏为盈） [3] - 北方稀土一季度营收92.87亿元（同比+61.19%），净利润4.31亿元（同比+727.30%），扣非净利润增幅达11622.98% [3] - 业绩增长反映稀土价格指数企稳反弹，市场趋势或从2023年四季度开始扭转 [3] 产业链投资机会 - 中信建投指出美国稀土精矿出口停滞、东南亚供给收紧，人形机器人需求放量将支撑稀土价格 [4] - 中泰证券认为稀土价格处于周期底部，远期人形机器人销量1亿台或带来20-40万吨新增需求 [4] - 金力永磁2024年钕铁硼磁钢产量2.16万吨（同比+42.40%），2025年产能将达4万吨并布局人形机器人磁组件 [5] - 中国铝业持有中国稀有稀土23.94%股权，涉足稀土资源领域 [6] 相关公司动态 - 中国稀土2024年收入7.57亿港元（同比+10.29%），亏损收窄47.68%，稀土分部销售额6.45亿港元（同比+37%）但销量下降9% [5] - 氧化镝、氧化铽销售单价同比下跌21%和39%，三项主力产品占稀土分部销售76% [5]