国防军工行业 - 行业迎来"三重拐点叠加"的历史性机遇：订单加速回补、"十五五"规划定稿、发动机去库存周期尾声 [2] - "十四五"规划收官年导弹、远火等兵装领域需求集中释放，订单量呈现历史级增长，行业景气度有望转向强复苏 [2] - "十五五"规划即将落地，行业将迎来新一轮政策红利期，明确未来三年成长路径 [2] - 航空发动机领域库存水平已接近健康区间，中报高增长预期及新增订单催化或推动板块在三季度进入主升行情 [2] - 建议关注低空经济与军事智能化等"新域新质"主题，受益于军费结构性倾斜和军贸出口长期成长潜力 [2] 粮食板块 - 粮食安全作为国家安全基石，正迎来政策与技术的战略红利，与国防安全具有战略协同性 [3] - 《加快建设农业强国规划(2024-2035年)》加大农机补贴力度，推动种业技术升级，转基因商业化加速有望提升单产并降低成本 [3] - 生物育种产业或迎来"量价齐升"机遇，种业龙头和农机装备企业将优先享受政策红利 [3] - 大豆等品种进口依赖度逐步下降，国内粮食价格结束下行周期进入磨底阶段，支撑板块估值修复 [3] 投资工具 - 国防ETF聚焦导弹、航电等高景气细分赛道，覆盖航空航天、军工企业，展现强弹性 [4] - 粮食ETF追踪种业振兴、农机智能化标的，在贸易摩擦背景下持续获得资金关注 [4] - 两类ETF形成互补，建议投资者根据风险承受能力适当配比，长线布局获取可持续回报 [4]