市场表现 - A股早盘高开低走 沪指涨0.08% 深证成指跌0.24% 创业板指跌0.23% 逾3400股下跌 [1] - 银行板块护盘 浦发银行等多股续创历史新高 [1] - 光伏赛道爆发 欧晶科技等多股涨停 [1] - 出海概念延续强势 服装、家居方向领涨 [1] - 港口航运板块走高 宁波海运涨停 [1] - AI智能体概念拉升 酷特智能、南兴股份涨停 [1] - 军工板块回调 贵金属、汽车链、半导体等板块跌幅居前 [1] 光伏板块 - 光伏概念震荡走强 硅料方向领涨 通威股份、欧晶科技等涨停 大全能源、东方日升、海优新材等跟涨 [2] - 光伏行业盈利能力明显回落 但报表端底部已出现 四季度大量固定资产减值及一季度东南亚双反影响已体现至报表 预计盈利能力进一步恶化概率较小 [2] 港口航运板块 - 港口航运板块震荡走高 宁波海运涨停 国航远洋、宁波远洋、中远海控、连云港纷纷冲高 [3] - 集运指数(欧线)主力合约日内涨超10% 美国供应链库存需求或集中增长 带动货量需求超预期改善 当前运力供给下运价有上行可能 [3] AI智能体概念 - AI智能体概念拉升 酷特智能、南兴股份涨停 立方控股、汉得信息、新开普、鼎捷数智等跟涨 [4] - AI智能体平台Manus宣布开放注册 此前价格曾炒至10万且一码难求 [4] 机构观点 - 华金证券：降低关税大超预期 经济基本面预期和市场情绪可能大幅改善 短期A股延续震荡偏强走势 可能突破上行 建议关注消费电子、算力、军工、机器人、计算机、传媒及家电、食品饮料、医药、电新等 [5] - 光大证券：沪指再创本轮反弹新高 市场信心持续修复 叠加《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布 市场有望延续震荡向上态势 关注AI眼镜概念 [6] - 华福证券：中美关税互降与金融政策支持相结合 形成"贸易减负-资金输血-预期修复"链条 短期对出口链、科技制造等形成直接催化 长期推动经济高质量发展 建议关注关税敏感型出口链、科技自主可控、高成长赛道等 [7][8]