行业趋势与挑战 - 上市银行面临"低利率、低息差"周期，2024年平均净息差为1.52%，较上年下降17个基点，连续五年下降且近三年均低于2% [1][3] - 存款定期化趋势持续上升，2024年末定期存款比重达59.23%，较2023年末上升1.66个百分点 [3][4] 业务转型策略 - 银行通过多元开源拓展非息收入，大型银行依托全牌照优势发展金融投资、理财、租赁等业务，中小银行聚焦本地客户需求提供财富管理、贸易结算等服务 [2] - 金融投资占总资产比重逐年提升，2024年末达30.51%，余额为96.29万亿元，同比增长12.74%，其中国债和地方政府债为主要投资类别（债券投资占比87.63%） [3] - 农行金融投资增幅最高达23.5%，工行、中行增幅均超15% [3] 资本管理与风控 - 2024年末上市银行核心一级资本充足率11.53%（同比+0.47pct）、一级资本充足率13.19%（+0.45pct）、资本充足率16.58%（+0.67pct） [4] - 未来财政增量政策（如大型银行增资、专项债支持中小银行）将进一步提升银行资本实力 [4][5] 政策与战略方向 - 银行需深耕"五篇大文章"（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融），2024年末总资产达315.62万亿元（同比+7.45%） [1][2] - 建议银行构建均衡收入结构，优化负债管理（包括结构、成本及资产匹配），并提升运营效率以应对经济周期 [1][4]