人工智能概念表现 - 科创板人工智能ETF(588930)高开0.4%，成分股中芯原股份、寒武纪-U涨超3%，中邮科技、中科星图、虹软科技跟涨 [1] - 该ETF近5个交易日资金净流入0.54亿元 [1] - 沙特HUMAIN公司与英伟达合作建设AI工厂，计划未来五年部署数十万块先进GPU [1] - 上证科创板人工智能指数选取30只市值较大的AI相关科创板公司证券作为样本 [1] AI硬件与电子行业 - AI基础设施建设带动硬件板块高增长，包括AI算力、端侧SoC、PCB等 [2] - 消费电子板块受益国家补贴政策，苹果产业链稳健增长，液态金属、AI眼镜、光学创新等将推动供应链业绩 [2] - 元器件板块一季度需求强劲，面板、LED、被动元件供需平衡，龙头公司经营稳健 [2] 行业景气线索 - 全A两非归母净利增速2025Q1回升至+4.7%，AI产业技术迭代和资本开支提速是核心线索 [2] - TMT板块中电子/通信等AI硬件业绩持续兑现，传媒/计算机业绩改善明显 [2] - 制造板块中轨交/工程机械受益"两重两新"与抢出口效应，有望成为政策对冲核心 [2]