市场宏观事件与影响 - 美国宣布与中国达成初步进口关税协议 推动三大股指飙升 此前市场对特朗普关税计划的担忧持续数周 [1] - 投资者最担心的对华贸易战升级并严重冲击经济的最坏情况似乎正在消退 [2] - 美国同意将对华关税设定在30% 远低于上月宣布的145% [2] 行业与板块表现 - 科技股和成长股普遍成为利好消息的主要受益者 因许多科技股依赖中国作为产品生产和零部件来源地 [3] - 尽管美国暂时豁免了电子产品关税 但此举被认为是临时性的 [3] - 以成长和科技股为主的纳斯达克综合指数因此消息在单日交易中大涨4.4% [3] 苹果公司 (AAPL) - 作为科技巨头 其产品对华供应链的关税风险因整体关税水平降低而变得相对可控 [6] - 近年来已采取措施将产品生产扩展至印度和越南等国 并计划将大部分销往美国的iPhone生产转移至这些国家 [7] - 公司拥有长期的盈利增长记录和强大的品牌护城河 用户粘性高 [8] - 庞大的用户基础正推动其服务收入创下纪录 [9] - 目前股价对应29倍前瞻市盈率 [9] Alphabet公司 (GOOG/GOOGL) - 公司是搜索引擎领域的领导者 谷歌搜索持续占据全球市场90%的份额 [11] - 大部分收入来自广告业务 同时云业务（Google Cloud）也贡献显著收入并保持高速增长 [12] - 最近一个季度 谷歌云收入增长28%至超过120亿美元 [12] - 公司大力投资人工智能 AI技术已用于改善搜索结果和广告体验 并推动云业务增长 [13] - 目前股价对应16倍前瞻市盈率 是“美股七巨头”中最便宜的 [14] 英伟达公司 (NVDA) - 作为全球领先的AI公司 其股价此前因关税消息承压 因许多产品在美国境外生产 [15] - 尽管公司已宣布在美国本土进行重大生产投资 但近期潜在关税压力的缓解仍是好消息 [16] - 作为全球头号AI芯片设计商 其营收已连续多个季度实现惊人增长 且增长故事可能仍处于早期阶段 [16] - AI基础设施的建设仍在进行中 其客户承诺将继续大力投资AI [16] - 公司在AI发展的未来各阶段均处于有利地位 包括企业应用AI解决实际问题以及汽车客户使用其技术支持自动驾驶 [17] - 近期存在多个催化剂 包括下周初首席执行官在Computex上的主题演讲以及5月28日的财报 [18] - 目前股价对应27倍前瞻市盈率 [18]