信贷结构变化 - 近5年企业贷款占比上升约5个百分点至68%，居民贷款占比下降约5个百分点至32% [1] - 小微企业占全部企业贷款比重由31%升至38%，大中型企业贷款占比由69%降至62% [1] - 制造业中长期贷款占比由5.1%升至9.3%，消费类行业占比由9.6%升至11.2%，房地产和建筑业占比由15.9%降至13% [2] 信贷投向优化驱动因素 - 经济结构优化和高质量发展需求是信贷结构优化的主导力量 [1] - 人民银行积极发挥货币信贷政策引导作用 [1] - 普惠小微贷款发力明显，助企惠民成效显著 [2] - 债券等直接融资发展使大企业融资更趋多元化 [2] 行业信贷投向特点 - 金融机构更多投向制造业和科技创新领域 [2] - 强化对住宿餐饮、文体娱乐、教育培训等重点服务消费行业的金融支持 [2] - 金融政策重点支持养老、教育、医疗等高品质消费品供给 [2] 消费金融发展现状 - 银行消费金融类产品不断丰富创新，居民消费融资便利度明显上升 [2] - 部分银行消费贷款利率已低于保本点，出现过度竞争现象 [2] - 居民部门杠杆率较高，存在负债风险 [2] 消费金融发展方向 - 需要扩大有效消费需求，拓展消费场景 [3] - 坚持合理适度原则，确保消费贷款真正用于支持消费 [3] - 银行需通过下沉服务、挖掘客户、保持理性定价促进可持续发展 [3]