AI基础设施投资 - Meta Platforms计划投资640亿至720亿美元用于生成式AI和核心业务需求[1] - 微软预计资本支出将持续增长以支持云服务和AI基础设施投入[1] - 全球AI基础设施市场规模预计2028年突破2000亿美元[2] Meta Platforms AI进展 - 自研机器学习系统Andromeda采用NVIDIA技术提升广告推荐精准度[2] - 生成式广告推荐模型使Facebook Reels转化率提升5%[3] - AI创意工具使用广告商数量增长30% 推荐系统改进带动Facebook/Instagram/Threads用户时长分别增长7%/6%/35%[3] - Meta AI重点发展个性化/语音对话/娱乐功能 智能眼镜Ray-Ban和Quest设备销售增长显著[4] 微软AI业务表现 - Azure AI客户数超6万家 同比增长近60%[5] - Azure AI Foundry已被7万家企业开发者采用 Phi小语言模型下载量达3800万次[5][6] - GitHub Copilot用户突破1500万 年增长超4倍 代码审查代理处理超800万请求[6] - Microsoft 365 Copilot覆盖全球数十万客户 使用量同比增3倍 预计每月节省10小时工作时间[7] - Copilot Studio获23万组织采用 包括90%财富500强企业[7] 财务与估值比较 - Meta Platforms 2025年每股收益预期25.52美元 较2024年增长6.96% 过去30天上调2.7%[11] - 微软2025年每股收益预期13.30美元 较2024年增长12.71% 过去30天上调2%[12] - Meta Platforms市销率8.57倍 低于微软的10.9倍[14] 股价表现 - 年初至今Meta股价上涨12.5% 微软上涨7.5%[8] - 4月2日以来微软股价上涨18.6% Meta上涨12.8%[8] - Meta过去四季平均盈利超预期17.3% 高于微软的5.21%[13]