公司概况 - 手回集团是一家中国人身险中介服务提供商，通过在线平台为投保人及被保险人提供保险服务解决方案，不承担承保风险 [3] - 公司通过三个平台（小雨伞、咔嚓保、牛保100）分销人身险产品，分别对应在线直接分销、保险代理人分销和业务合作伙伴分销 [7] - 截至2024年12月31日，公司分销的保单覆盖超过160万名投保人和240万名被保险人 [8] 市场地位 - 2023年中国人身险市场规模达3.8万亿元人民币，中介市场总保费2370亿元人民币，占整体市场的6.3% [4] - 公司在中介市场排名第八，市场份额2.9%，在线中介占据中介市场总保费的89.1% [4] - 以长期人身险总保费计，公司是中国第二大在线保险中介机构，市场份额7.3%，仅次于市场份额45.5%的领先者 [4] 客户与合作伙伴 - 公司客户主要为中国的保险公司，与超过110家保险公司合作，覆盖中国70%以上的人身险公司 [5] - 投保人以中国一线和二线城市30-45岁人群为主，该年龄段贡献总保费63.4%和保单量72.2% [8] 商业模式 - 收入主要来自保险公司支付的佣金，按分销保单保费的百分比计算 [5] - 向成功分销的保险代理人及业务合作伙伴支付佣金或渠道推广费 [7] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为8.06亿元、16.34亿元、13.87亿元人民币 [8] - 同期年内利润分别为1.31亿元、-3.56亿元、-1.36亿元人民币 [8] - 2024年毛利率38.1%，较2023年的33.8%有所提升 [9]