核心财务表现与市场反应 - 第二财季营业收入同比增长7%至71亿美元，略低于分析师平均预期的71.3亿美元 [1] - 调整后每股收益为2.39美元，高于分析师预测的2.31美元 [1] - 作为营收支柱的半导体系统部门收入为52.6亿美元，低于分析师普遍预期的53.2亿美元 [1] - 财报发布后，公司股价在盘后交易中下跌逾5%，致使今年累计7.5%的涨幅被部分回吐 [2] 业绩驱动因素与部门表现 - 物联网、通信、汽车、电源及传感器市场的投资放缓拖累了业绩 [1] - 先进制程芯片领域的巨额投资部分抵消了ICAPS市场放缓的影响 [1] - 公司是中国市场最大的半导体设备供应商之一，但最新季度中国区营收占比已从上年同期的43%降至25% [1] 行业环境与政策影响 - 公司和其他芯片行业公司正在适应美国对中国的销售限制 [1] - 美国政府对华半导体设备出口限制政策正在冲击公司的业绩表现及未来前景 [2] - 公司曾表示，相关出口规定预计将使2025财年的收入减少约4亿美元 [1] 管理层观点与未来展望 - 首席执行官指出市场不确定性显著加剧，但公司展现出强劲的运营韧性 [2] - 管理层认为行业仍处于历史性的扩张时期 [2] - 从智能终端普及到AI爆发式增长，叠加芯片制程复杂度提升带来的设备升级压力，将持续支撑行业需求 [2] - 公司预计第三财季营收将在72亿美元上下浮动5亿美元区间，基本符合华尔街预期 [2] - 第三财季每股收益预计约为2.35美元 [2] - 首席财务官表示，尽管面临复杂的经贸环境，尚未观察到客户需求出现实质性变化 [2] 行业地位与景气度指标 - 作为台积电、三星电子和英特尔等芯片制造巨头的核心设备供应商，应用材料的业绩预报被视为行业景气度的风向标 [2]