财务表现 - 2025年第一季度非GAAP每股收益为1.5美元，低于Zacks共识预期的1.58美元，也低于去年同期的1.53美元 [1] - 季度总收入为6.111亿美元，低于Zacks共识预期的6.22亿美元，但同比增长7% [2] - 调整后净利润为6780万美元，与去年同期持平 [10] - 非IFRS调整后毛利率为38.3%，与去年同期持平 [10] - 非IFRS调整后营业利润率为14.8%，低于去年同期的15% [10] 收入驱动因素 - 收入增长主要由AI相关机会的长期增长趋势和健康的业务势头推动 [2] - 公司加强了对AI和自动化的关注，包括AI Pods、企业AI平台和AI Studios等创新 [2] - 100平方客户中心模型旨在通过跨行业创新和订阅服务最大化100家顶级客户的价值 [2] 客户与收入结构 - 截至2025年3月31日，公司拥有1004家客户，其中346家客户年收入超过100万美元，高于去年的318家 [5] - 顶级客户、前五大客户和前十大客户分别占总收入的8.8%、20%和29.1% [5] - 收入按行业划分：媒体与娱乐(19.7%)增长0.3%至1.2亿美元，科技与电信(9.5%)下降7.1%至5780万美元，旅行与酒店(12.7%)增长24%至7780万美元 [6] - 银行、金融服务和保险(20.7%)增长23.1%至1.262亿美元，其他垂直行业(1.8%)增长31.2%至1120万美元 [7] 地区收入分布 - 北美占总收入的55.5%，主要由美国驱动 [8] - 拉丁美洲占19.6%，阿根廷是主要市场 [8] - 欧洲占18.2%，西班牙是主要市场 [8] - 新市场(包括沙特阿拉伯)占6.7% [8] 现金流与流动性 - 截至2025年3月31日，公司拥有1.202亿美元的现金及短期投资，低于2024年12月31日的1.561亿美元 [11] - 季度经营活动产生的现金流为1570万美元，高于去年同期的1070万美元 [11] 未来指引 - 预计第二季度收入至少为6.12亿美元，同比增长4.2% [12] - 预计2025财年收入为24.64亿美元，同比增长2% [12] - 预计非IFRS调整后营业利润率为15%，非IFRS调整后每股收益为6.1美元 [12] 市场反应 - 2025年5月16日盘前交易中股价暴跌30.1% [4] - 过去一年股价下跌20.8%，而Zacks互联网-软件和服务行业增长32.7% [4] 行业对比 - Tyler Technologies(TYL)第一季度非GAAP每股收益为2.78美元，超出预期8.6%，同比增长28.9%，过去一年股价上涨17.1% [14] - Sabre Corporation(SABR)第一季度盈亏平衡，去年同期亏损2美分，过去一年股价下跌3.3% [15] - RingCentral(RNG)第一季度非GAAP每股收益为1美元，超出预期4.17%，同比增长14.9%，过去一年股价下跌24.1% [15][16]