财务业绩 - 第二季度非GAAP每股收益为2 39美元 超出Zacks共识预期3 5% 去年同期为2 09美元 [1] - 季度营收71亿美元 低于Zacks共识预期0 28% 同比增长6 65亿美元 [1] - 非GAAP毛利率49 2% 同比提升170个基点 非GAAP营业利润率30 7% 同比提升170个基点 [7] 业务板块表现 - 半导体系统收入52 6亿美元 占总营收74 1% 同比增长7 2% 低于Zacks共识预期53亿美元 [3] - 全球服务收入15 7亿美元 占总营收22 1% 同比增长2 4% 超出Zacks共识预期15 47亿美元 [3] - 显示及周边市场收入2 59亿美元 占总营收3 6% 同比增长44 7% 超出共识预期25 02亿美元 [4] - 企业及其他收入2000万美元 同比下降44 4% [4] 地区收入分布 - 台湾地区收入19 97亿美元 占比28% 韩国15 6亿美元 占比22% 中国17 74亿美元 占比25% [5] - 日本 韩国 台湾收入同比分别增长26 3% 58 1% 96% 美国 东南亚收入同比下降5 3% 36 6% [6] - 欧洲 中国收入同比分别下降12 8% 37 4% [6] 现金流与资本结构 - 现金及短期投资67 5亿美元 较上季度80 2亿美元下降 [8] - 自由现金流10 6亿美元 较上季度5 44亿美元增长 [9] - 向股东返还20亿美元 其中股票回购16 7亿美元 股息支付3 25亿美元 [10] 业绩指引 - 第三季度营收指引72亿美元(±5亿美元) Zacks共识预期72 1亿美元 [11] - 半导体系统 全球服务 显示业务收入指引分别为54亿 15 5亿 2 5亿美元 [11] - 非GAAP每股收益指引2 35美元(±0 2美元) Zacks共识预期2 32美元 [12] 行业比较 - 过去一年股价下跌18 4% 同期Zacks半导体行业指数上涨20 7% [2] - 安费诺(APH)过去一年股价上涨26 4% 2025年全年盈利预期2 62美元 同比增长38 6% [14] - Juniper Networks(JNPR)股价上涨4 8% 2025年盈利预期2 09美元 同比增长21 5% [14] - Upwork(UPWK)股价上涨38% 2025年盈利预期1 14美元 同比增长9 62% [15]