北水资金流向 - 5月19日北水成交净买入84.59亿港元 港股通(沪)净买入72.68亿港元 港股通(深)净买入11.92亿港元 [1] - 建设银行获净买入8.62亿港元 中国移动获净买入8.12亿港元 盈富基金获净买入7.97亿港元 [1][4][5] - 腾讯遭净卖出6.20亿港元 小米集团遭净卖出3.19亿港元 中海油遭净卖出6902万港元 [1][8] 个股资金明细 - 阿里巴巴买卖总额55.35亿港元 净流入14.37亿港元 [2] - 小米集团买卖总额54.63亿港元 净流出2.59亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额31.10亿港元 净流出6.20亿港元 [2] - 美团买卖总额18.60亿港元 净流入4.49亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额16.44亿港元 净流入2232.92万港元 [2] - 三生制药买卖总额11.21亿港元 净流入2.97亿港元 [2] - 泡泡玛特买卖总额10.58亿港元 净流入2.36亿港元 [2] 银行业投资逻辑 - 建设银行与农业银行分别获净买入8.61亿及2.51亿港元 [4] - 银行业息差降幅收窄 增量信贷投放空间打开 金融政策推动信贷结构优化 [4] - 银行基本面积极因素积累 中长期资金入市加速红利价值兑现 [4] 通信与科技板块动向 - 中国移动获净买入8.12亿港元 工信部推进5G-A/6G技术研发与算力互联网建设 [5] - 运营商通过AI技术实现从流量经营向差异化体验经营转型 [5] - 阿里巴巴与美团分别获净买入4.48亿及3亿港元 腾讯遭净卖出4.72亿港元 [6] - 科技创新与自主可控成为中长期发展关键方向 [6] 消费与医疗板块表现 - 泡泡玛特获净买入5.24亿港元 摩根士丹利上调其2025-2027年销售额预期5%-9% [6] - Labubu v3全球需求强劲 预计带动2025-2026年增长 [6] - 三生制药获净买入4.01亿港元 其抗癌药物707在临床试验中展现优异疗效 [7] - 预计SSGJ-707国内销售峰值40亿元 海外销售峰值可达45亿美元 [7] 半导体行业动态 - 中芯国际与华虹半导体分别获净买入1.82亿及1.37亿港元 [7][8] - 英伟达受美国出口限制影响 可能不再推出Hopper系列芯片 [7][8] - 国内AI芯片厂商有望承接英伟达在华市场份额 [8] ETF与汇率关联 - 盈富基金获净买入7.97亿港元 华泰证券指出人民币及人民币资产存在补涨空间 [5] - 人民币走强改善香港贸易条件 提升人民币资产吸引力 [5] - 看好港股相对全球市场的收益表现 [5]