高通估值分析 - 当前估值偏低 市盈率仅为14 2倍 主要由于可能失去苹果业务的风险以及客户集中度过高(三星和小米) [1] - 预计2025年仍将保留苹果70%的业务份额 [1] - 竞争优势已巩固 正在跨行业投资高增长机会 [1] 投资方法论 - 采用价值投资策略 重点关注商业模式稳健且具有战略前瞻性的公司 [1] - 主要使用DCF估值法 同时灵活运用其他估值技术 [1] - 运用哈佛商学院等机构的商业模型框架进行深度分析 [1] 分析师背景 - 持有IESE商学院MBA学位 并拥有CFA资格认证 [1] - 目前持有高通多头头寸(通过股票或衍生品) [1]