并购交易概述 - TransDigm与Servotronics达成最终合并协议 Servotronics将成为TransDigm间接全资子公司 [1] - 交易价值约1.1亿美元 包含特定税收优惠 [2] - 现金收购价每股38.5美元 较公告前最后一个交易日收盘价溢价274% [2] 交易执行细节 - 通过要约收购购买所有流通股 未收购部分将以相同价格合并完成 [3] - 交易由TransDigm现有现金资助 不涉及融资条件 [3] - Servotronics董事会一致批准该合并协议 [3] 目标公司业务概况 - Servotronics是全球领先的航空航天与国防应用伺服控制系统制造商 [4] - 2024财年收入约4500万美元 员工275人 [4] - 近80%业务服务于商业航空航天领域 几乎所有收入来自专有产品 [4][5] 战略协同效应 - Servotronics高度工程化的专有产品与显著售后市场曝光度符合TransDigm长期战略 [5] - 产品在主要商业和国防平台具有重要装机含量 [5] - 合并将为Servotronics提供增长机会与资源支持 [5] 交易时间安排 - TransDigm预计在2025年6月9日前启动现金要约收购 [5] - 收购义务取决于常规交割条件 包括多数流通股的有效要约 [5] 顾问团队构成 - Baker & Hostetler LLP担任TransDigm法律顾问 [6] - Houlihan Lokey担任Servotronics财务顾问 Bond Schoeneck & King担任其法律顾问 [6] 公司业务范围 - TransDigm通过子公司为商用和军用飞机提供高度工程化航空部件 [7] - 主要产品包括机械/机电作动器 点火系统 专用泵阀 电源调节设备等 [7][8] - Servotronics在纽约州设有运营设施 为飞机 喷气发动机 导弹等提供伺服控制部件 [9]