外卖大战助推茶饮行业增长 - 京东、美团、饿了么启动百亿补贴计划，茶饮外卖订单量飞涨，库迪咖啡在京东外卖平台累计销量突破4000万单，奈雪的茶在饿了么平台订单量同比暴涨超200% [1] - 茶饮行业迎来第二春，凭借出餐速度快、受众群体多、夏季销售旺季等优势成为外卖大战焦点 [1] - 国内现存茶饮相关企业35.94万家，2024年注册4.61万家，今年已注册1.47万家，新注册企业多分布在三线城市(22.42%)和华东(31.99%)、华南(26.68%)地区 [1] 新茶饮品牌市场表现 - 新茶饮品牌使用茶叶量占中国茶叶总产量近10%，头部品牌蜜雪冰城、古茗、霸王茶姬和喜茶价值均超265亿人民币 [2] - 茶百道股价大涨18.6%至11.22港元，领涨新茶饮板块，五一期间销售额环比增幅50%，部分门店销量增幅超1700%，韩国首尔弘大店三天营业额近25万元 [3] - 茶百道4月以来同店双位数增长，5月1-14日同比增长超20%，外卖渠道带动加盟店实收提升 [3] 茶饮行业涨价趋势 - 喜茶、奈雪的茶、茶百道等头部品牌新品价格上调1-3元，部分单品售价突破20元，但销量表现亮眼 [4] - 原料成本上涨显著，椰子、柠檬等水果成本同比上涨超30%，进口乳制品及咖啡豆价格涨幅超40% [5] - 品牌通过推出高附加值新品应对成本压力，如奈雪的茶"浓抹干酪香水椰"(19元)、茶百道"鲜紫苏多肉葡萄"(18元) [5] 咖啡市场动态 - 巴西2025/26年度阿拉比卡咖啡销售仅达预期产量22%，显著低于过去五年平均31%的水平 [6] - 巴西阿拉比卡咖啡产量预期从3835万袋上调至近4000万袋，但销售进度较过去五年均值落后近9个百分点 [6] - 巴西罗布斯塔咖啡因亚洲生产国溢价缩小，出口竞争力减弱，销售进度趋缓 [7] 产业链影响 - 外卖平台茶饮咖啡订单增长对恒鑫生活销售将有一定影响，公司表示目前经营正常，订单良好 [8]