核心观点 - 公司凭借机队现代化和强劲运营效率提升前景 股价表现优异 建议投资者把握当前股价上涨机会 [1] 业绩表现 - 当前季度每股收益共识预期过去60天上调1.9% 2025年全年预期上调5.5% 显示经纪商信心 [2] - 年内股价上涨17.1% 远超行业同期9.4%的跌幅 [3] - 连续四个季度盈利超预期 平均超出幅度达5.5% [3] - 当前获Zacks最高评级(Strong Buy) [3] 增长驱动因素 - 2025年一季度末运营112架飞机 其中67架737-800 32架737 MAX-9 机型统一化降低运营成本 [4] - 新增6架737 MAX-8订单 使总订单量达57架 2028年交付 [5] - 当季准点率90.8% 航班完成率99.9% 运营指标行业领先 [5] 股东回报 - 2024年执行8700万美元股票回购 占流通股约2% 董事会授权总额2亿美元回购计划 [6] - 2025年5月批准季度股息1.61美元/股 将于6月13日派发 [6] 同业可比公司 - SkyWest(SKYW) 预期今年盈利增长19.4% 过去四季平均盈利超预期17.1% 年内股价涨2.5% [8] - Ryanair(RYAAY) 过去四季两次超预期 平均超幅44.5% 年内股价上涨14.7% [9]