公司业绩预期 - Intuit预计2025财年第三季度收入同比增长12%-13%，达到75.5-76亿美元区间，非GAAP每股收益预计为10.89-10.95美元，符合历史报税季表现但缺乏超预期潜力[1] - Zacks一致预期收入为75.4亿美元(同比增长11.98%)，每股收益10.89美元(同比下滑10.22%)，公司过去四个季度每股收益均超预期，平均超出幅度达11.85%[2] 影响因素分析 - 公司在第二财季实现17%收入增长后维持全年12-13%增长指引，显示第三季度增长动能可能有所放缓[3] - 4月底收购GoCo增强人力资源管理系统能力，但短期可能产生整合成本压力，该收购符合其中端市场业务战略[4] - 报税季表现至关重要，TurboTax的AI驱动个性化体验和价格促销活动可能提升单客户收入，但需观察市场份额变化[5] - Credit Karma板块面临同比增速压力(上季度增长36%)，3月推出的高校金融教育项目短期收入贡献有限[6] - 全球商业解决方案板块值得关注(上季度增长19%)，其中在线服务收入增长30%(不含Mailchimp)，Mailchimp因提价需重点观察[7] 运营效率与战略 - AI应用持续提升运营效率，客户服务领域AI实施已提前达成年度效率目标，该趋势有望支撑第三季度利润率[8] - 近期战略收购和产品扩展强化长期增长逻辑，但短期业绩可能从异常高增速回归常态[9] 其他公司参考 - Salesforce(CRM)5月28日发布季报，Zacks评级3，预期ESP+0.57%[12] - Nutanix(NTNX)5月28日发布季报，Zacks评级3，预期ESP+5.26%[13] - Seanergy Maritime(SHIP)5月21日发布季报，Zacks评级3，预期ESP+12.64%[13]