公司业绩预期 - 公司即将公布2025财年第一季度财报 预计营收25 2亿美元 同比增长6 9% [1][2] - 每股收益预期为1 40美元 较过去7天上调1美分 但仍低于去年同期的1 42美元 [3] - 过去四个季度平均盈利超预期17 9% 最近一个季度超预期8 2% [4] 商业模式优势 - 折扣零售模式契合当前消费者追求性价比的趋势 通过提供低于百货公司价格的品牌服饰和家居用品抢占市场份额 [4] - 商品组合聚焦季节性时尚单品和家居必需品 有效提升门店客流量和转化率 [4] - 实施"精简提升"战略 削减低效品类 增加高毛利快周转商品占比 [5] 扩张与运营策略 - 积极在高流量市场开设新店 同时从增长缓慢区域迁址 扩大客户覆盖面 [6] - 利用实时数据快速调整库存 把握新兴消费趋势 提升门店运营效率 [6] 盈利压力 - 管理层预计调整后EBIT利润率将收缩50-90个基点 主要受营销费用增加和激励薪酬上升影响 [7] - 可比销售额增长停滞对利润率形成压制 [7] 同业公司比较 - Dollar General预计营收102 8亿美元(同比+3 7%) 但每股收益1 48美元(同比-10 3%) [11] - Kroger预计营收453 8亿美元(同比+0 3%) 每股收益1 44美元(同比+1%) [12][13] - BJ's Wholesale预计营收51 8亿美元(同比+5 2%) 每股收益0 91美元(同比+7 1%) [14][15]