公司业绩与目标 - 2024年营收达18.96亿元创历史新高 同比增长20 16% 净利润1 33亿元 同比增长15 36% [1] - 公司提出2025年营收同比增长15%的目标 并计划通过员工持股计划推动增长 [1][12] - 2025—2027年预定营收复合增长目标为15%、32 25%、52 0876% 产能扩张为匹配未来销售规划 [12] 成本与利润率 - 2024年毛利率降至41 33% 同比下降3 22个百分点 营业成本增速达27 13% 远超营收增幅 [2] - 净利率连续五年下滑 从2019年16 18%降至2024年7 02% [2] - 原材料依赖澳大利亚进口燕麦粒 占比90% 价格攀升推高成本 [2] - 产能利用率不足70% 2024年设计产能13 1万吨 实际产能9 08万吨 产能过剩推高单位成本 [2][11] 食品安全问题 - 2024年9月子公司产品霉菌超标达安全限量值10—35倍 原因为经销商仓储环节管理不当 [3] - 12年内5次被官方通报霉菌超标 涉及2012年、2016年、2019年、2020年及2024年 [4] - 黑猫投诉平台累计441条质量投诉 主要涉及异物、发霉及处理效率低 [4][5][7][8][9] 新业务发展 - 大健康类产品2024年收入1 36亿元 同比增长23 89% 占总营收7 18% 蛋白粉品类增长170%但规模不足亿元 [10] - 冷食燕麦片2024年收入1 49亿元 营收占比未突破15% 2019—2024年表现疲软 [10] - 海外业务进入10余个国家和地区 但管理层称仍处探索阶段 未披露具体营收贡献 [11] 产能与供应链 - 2024年建成"燕麦食品创新生态工厂项目" 实现供应链一体化 提升自动化水平 [12] - 在建项目包括江苏创新工厂及张北燕麦初加工项目 预计提升供应链稳定性 [12]