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Star Equity Holdings and Hudson Global Sign Definitive Merger Agreement
Globenewswire·2025-05-22 04:45

文章核心观点 - 2025年5月21日,Star Equity Holdings与Hudson Global宣布签署合并协议,合并有望增加规模、多元化收入来源、利用公司管理费用和上市公司成本,加速两家公司增长并最大化股东价值 [1] 交易概述 - 交易为股票换股票,Star将并入Hudson全资子公司,Hudson为存续上市公司 [6] - 完成后,Hudson股东将持有NewCo约79%股份,Star股东持有约21%,预计2025年下半年完成,需监管和股东批准 [6] 交易亮点 - 规模:创建多行业控股公司,预计年化收入2.1亿美元,有望加入罗素2000指数 [6] - 盈利能力:NewCo目标到2030年调整后EBITDA达4000万美元 [6] - 协同效应:合并完成12个月内预计节省成本至少200万美元,相当于每股收益增加约0.57美元 [6] - NOL利用:NewCo更可能利用2.4亿美元美国联邦净运营亏损 [6] - 股东心态:董事会和管理层目前持有NewCo约24%股份,预计未来增持 [6] - 收入多元化:通过控股公司结构和新增业务实现 [6] - 融资能力:利用资产负债表和信用状况为增长融资 [6] - 货币化能力:以私募市场价值为业务单元变现或融资 [6] 公司信息 Hudson Global - 全球领先的综合人才解决方案提供商,以Hudson RPO品牌运营,为全球组织提供招聘外包和综合人才解决方案 [15] Star Equity Holdings - 多元化控股公司,有建筑解决方案、能源服务和投资三个部门 [16] - 建筑解决方案部门涉及模块化建筑制造、结构墙板和木基础制造及胶合木制造 [17] - 能源服务部门从事井下工具租赁、销售和维修 [18] - 投资部门管理和融资公司房地产资产及公私公司投资头寸 [19] 会议详情 - 2025年5月22日上午10点举办联合电话会议讨论合并,可拨打电话或在线收听,会后有存档 [12][13][14] NOL结转 - 截至2024年12月31日,Hudson有2.4亿美元美国可用NOL,为保护其价值,限制股东持股不超4.99% [10] - 截至2024年12月31日,Star有4460万美元美国联邦和1760万美元州NOL,部分将于2025 - 2044年到期,同样限制股东持股不超4.99% [11] 管理层观点 - Hudson CEO Jeff Eberwein认为合并能创造更多股东价值,节省成本和多元化收入将为股东带来可观价值 [5] - Star CEO Rick Coleman称交易对Star有变革性意义,股东将受益于合并后公司的规模、盈利能力、股票流动性及财务优势 [7] 后续安排 - 与合并协议相关的8 - K表格将提交给美国证券交易委员会,可在SEC、Hudson和Star网站查看 [9] - Hudson将提交Form S - 4、代理声明和招股说明书,投资者投票前应仔细阅读相关文件 [24] - 投资者可从SEC网站及两家公司网站免费获取相关文件 [27]