科创板第五套上市标准 - 证监会明确支持具备高硬科技含量与优秀综合质地的未盈利企业通过科创板第五套标准上市 [3] - 2024年6月"科创板八条"已明确支持未盈利优质科技企业上市 打消市场疑虑 [3] - 投行资深保代认为适用该标准的企业受理在即 建议符合标准企业抓紧报送材料 [3] - 截至5月22日 适用该标准且正在排队的企业至少五家 [3] 并购重组支持政策 - 证监会将推动并购重组典型案例落地 支持科技型上市公司运用多种支付工具实施重组 [4] - 提高轻资产科技型企业重组估值包容度 [4] - 2024年"并购六条"发布后 科技企业并购重组活跃度提升 沪深上市公司披露资产重组超1400单 同比增长超40% [5] 科技企业IPO与回归上市 - 支持优质红筹科技企业回归境内上市 [4] - 2024年科创板 创业板 北交所新上市公司超九成属战略性新兴产业或高新技术企业 [5] 私募股权基金支持措施 - 支持私募股权基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司 [4] - 优化"反向挂钩"政策 支持S基金发展 推动基金份额转让业务试点转常规 [4] - 注册制改革以来 众多科创板 北交所及创业板上市公司获私募股权创投基金投资 [5] 债券市场融资支持 - 持续完善交易所债券市场品种结构 推动科创债 绿色债等创新品种发展 [4] - 重点支持高新技术和战略性新兴产业企业债券融资 [4] - 科创债累计发行1.2万亿元 2024年发行规模同比增长64% [5] 政策成效与行业现状 - 沪深北交易所战略性新兴产业上市公司数量近2700家 市值占比超四成 [5] - 投向战略性新兴产业的私募股权创投基金规模和占比提升 [5] - 交易所债券市场成为科技企业直接融资重要渠道 [5]