巴菲特投资组合中的AI股票 - 巴菲特通过伯克希尔哈撒韦持有两只主要AI股票 占其2580亿美元投资组合的26%以上 [2] - 尽管巴菲特不常投资科技股 但对具有强大竞争优势的科技企业会破例 [3] - 两只AI股票分别为苹果(占比25.7%)和亚马逊(占比0.7%) [5][12] 苹果公司分析 - 苹果自2016年起成为巴菲特最大持仓 目前占组合25.7% 即使去年减持后仍保持第一仓位 [5] - 苹果核心竞争力在于品牌护城河 用户忠诚度高 即使竞品价格更低也不换机 [7] - 通过Apple Intelligence布局AI 采取差异化策略 注重隐私保护 新功能涵盖写作工具和ChatGPT连接 [8] - iPhone 16在已推出AI功能的地区表现优于未推出地区 显示AI对增长的推动作用 [9] - 当前股价对应28倍前瞻市盈率 较年初35倍有所下降 估值更具吸引力 [11] 亚马逊公司分析 - 巴菲特2019年通过旗下经理人建仓 后悔未更早投资 称亚马逊"远超想象" [12][13] - 核心增长引擎AWS云计算业务 近期年化收入达1170亿美元 AI客户需求推动增长 [15] - AWS提供广泛AI产品服务 作为全球云服务领导者 在万亿级AI市场中占据优势 [14][15] - 当前股价对应32倍前瞻市盈率 较去年12月的45倍显著下降 [16] 行业动态与公司策略 - 苹果正将部分制造业务从中国转移至印度和越南 以应对地缘政治风险 [10] - AWS已成为AI基础设施关键平台 受益于企业级AI应用爆发 [14][15] - 两家公司均采取长期价值创造策略 符合巴菲特"合理价格买入优质企业"原则 [3][11][16]