中美贸易摩擦对汽车零部件行业的影响 - 美国对中国部分汽车零部件加征关税，但部分企业通过与客户协商由客户承担关税成本，实际对销售数量、价格及利润影响有限 [2] - 墨西哥工厂生产的产品适用美加墨协定零关税政策，有效规避了关税冲击 [2] - 零部件行业相比整车企业展现出更强的抗风险韧性，主要得益于深度融入全球供应链体系 [2][3] 中国汽车零部件企业的竞争优势 - 产品单价较低，加征关税带来的额外成本在总成产品中占比极小，客户对成本敏感度低 [4] - 技术工艺优势、质量稳定性、快速响应机制及成本优势形成长期竞争壁垒 [4][5] - 供应链替代门槛高，头部整车企业对合作伙伴的认证标准严苛，涉及技术、质量、交付等多维度考核 [4] 海外建厂的战略布局 - 北美客户要求企业在墨西哥建厂以提升供应链韧性，规避中美贸易摩擦风险 [5] - 美墨关税摩擦缓解后，奥特佳、立中集团等企业墨西哥工厂生产的合条件产品获得关税豁免 [5] - 东南亚因年轻人口、低生产成本成为热门建厂地，墨西哥因地理位置和人才储备成为北美首选，东欧因欧盟政策及人力成本优势受青睐 [11] 高技术密集型产业的出海挑战 - 动力电池企业海外项目（如宁德时代、国轩高科、亿纬锂能）进展普遍落后预期，主要受供应链不完善和人才短缺影响 [8][9] - 北美缺乏完整的磷酸铁锂电池供应链体系，材料供应网络建设滞后，专业人才不足导致本土化适配成本高 [9] - 技术"过于领先"反而成为落地障碍，本土化适配和人员培训拉长项目周期 [7][8] 零部件企业与整车企业的出海逻辑差异 - 零部件企业遵循"客户在哪我去哪，成本洼地即战场"的朴素逻辑，侧重跟随整车企业布局和选址优化 [10] - 整车企业出海注重市场规模、品牌突破和文化联结，而零部件企业更关注供应链协同和成本效率 [10][11] - 两类主体形成战略互补：整车企业在发达国家市场突破为零部件企业创造高端配套机遇，零部件企业在新兴市场布局为主机厂产能扩张铺路 [11] 行业出口数据表现 - 2025年3月中国汽车零配件出口金额83.76亿美元，同比增长12.6%；1-3月累计出口231.25亿美元，同比增长4.5% [7] - 中国汽车零部件产业已深度融入全球供应链体系，成为重要生产和供应基地 [7]