Alphabet减持网络安全股票 - Alphabet在第一季度减持了网络安全公司CrowdStrike 83%的股份 持股数量从Q4 2024的427,895股降至Q1 2025的74,230股 [3][4] - 这是Alphabet自去年Q2首次减持CrowdStrike后 连续三个季度保持持股不变后的首次大幅减持 [4] CrowdStrike近期表现 - 自2024年Q1末以来 CrowdStrike股价上涨43% 表现远超标普500指数和纳斯达克综合指数 也优于多数网络安全同行 [6] - 尽管去年夏季因软件漏洞导致全球客户大规模服务中断 CrowdStrike股价已从暴跌中恢复 并反弹至事件前水平 [8][15] Alphabet减持原因分析 - 战略调整：Alphabet近期收购网络安全公司Wiz 计划将其整合至云安全产品线 可能与CrowdStrike形成直接竞争 [9][10] - 获利了结：CrowdStrike股价近期强劲反弹 估值处于较高水平 减持时机显示Alphabet可能选择锁定部分收益 [8][9] CrowdStrike估值分析 - 当前市销率(P/S)为28.77 在同行中仅次于Cloudflare(30.66) 远高于Zscaler(16.08)、Palo Alto Networks(14.94)等竞争对手 [12][14] - 虽然当前P/S较五年高点65.7仍低56% 但已回升至去年夏季服务中断事件前的水平 显示业务成熟度提升 [14][15] 行业前景展望 - 网络安全与人工智能的结合被视为巨大且持续增长的市场机会 CrowdStrike处于这两个领域的交叉点 [17] - 长期投资者可能认为当前估值合理 特别是在考虑行业长期增长趋势的情况下 [15][17]