科技金融-战略性新兴产业指数总体表现 - 2024年第三季度指数结果为187.63点，较2023年底增长2.69%，处于平稳提升期 [1][2] - 四项分指数全线上涨，其中"金融发展分指数"扭转下行走势实现小幅攀升，反映金融资源更积极向科技创新领域集聚 [2][4] 金融发展分指数 - 较2023年底增长2.01%，增长动力主要来自银行贷款：高技术制造业中长期贷款余额达2.9万亿元（同比+12%），"专精特新"企业贷款余额4.3万亿元（同比+13.5%） [4] - 私募风投和资本市场表现疲软：2024年前三季度私募股权投资规模和数量分别下降37.69%和30.15%，第三季度交易活动进一步放缓 [4] 环境支持分指数 - 较2023年底增长3.50%，金融环境、创新环境、产业环境均稳定增长 [4] - 科创主题基金规模增长14.89%，政府引导基金和科技创新财政支出持续攀升，创新平台新增近2000家（增幅约4%） [4] 科技创新分指数 - 较2023年底增长3.52%，但创新产出指标增速落后，主因是企业研发投入下降及国家加强产业标准审查 [5] - 国家标准化管委会优化淘汰一批标准，知识产权局加强专利审查，短期新增专利数增速放缓但利于长期高质量发展 [5] 产业成效分指数 - 较2023年底增长2.36%，相比2019-2023年年均复合增长率16.16%显著放缓 [6] - 五大战新产业分化：新能源汽车（+4.33%）和新一代信息技术（+2.81%）领先，生物（+2.55%）和新材料（+0.47%）居后，新能源（-0.36%）首次下降 [6] 新能源汽车产业 - 2024年7月新能源乘用车月度零售销量首次超越传统燃油车，产业平均营收增长率和利润率在五大战新中排名第二 [8] - 市场渗透率提高导致竞争加剧，弱势品牌或面临淘汰 [8] 新一代信息技术产业 - 增速较2019-2023年年均18.86%明显放缓，进入快速扩张后的调整期 [8] - 投资并购依然活跃：并购金额占比高达40.07%，金额和数量均居行业首位 [8] 生物产业 - 2024年第三季度平均利润率10.98%，为五大战新中最高 [10] - 政策与市场需求推动并购活跃，大型收购案例频现，行业整合加速 [10] 新材料产业 - 企业数量增长但纳税总额下降，利润率小幅收窄，短板材料和前沿材料产业化有望提速 [10] - 工信部推动石化化工、钢铁、有色金属等领域关键共性技术突破，长期受益于国产替代需求 [10] 新能源产业 - 光伏赛道供需错配导致产业链价格下跌，叠加国际政策变化使部分企业亏损 [11] - 氢能等成熟度较低的细分赛道有望提速发展 [11]