文章核心观点 CMB.TECH与Golden Ocean宣布达成换股合并协议，旨在创建全球最大的上市多元化航运集团之一，交易预计2025年第三季度完成 [1][3][8] 交易结构 - 交易为合并形式，Golden Ocean并入CMB.TECH全资子公司CMB.TECH Bermuda，后者为存续公司 [2] - Golden Ocean每股普通股将按0.95股CMB.TECH普通股的换股比例兑换新发行的CMB.TECH普通股，合并完成后CMB.TECH将发行约95,952,934股新股 [2] 股权比例 - 假设换股比例不变，合并完成后CMB.TECH股东将持有约70%（不含库存股为67%）的总发行股本，Golden Ocean股东将持有约30%（不含库存股为33%） [4] 审批情况 - 合并协议已获CMB.TECH监事会和Golden Ocean董事会及特别交易委员会一致批准，交易委员会认为换股比例对Golden Ocean股东公平 [5] - 合并完成尚需满足包括监管批准、Golden Ocean股东批准等惯常条件 [6] 上市安排 - 合并完成后，Golden Ocean将从纳斯达克和奥斯陆证券交易所退市，CMB.TECH将继续在纽交所和布鲁塞尔泛欧证券交易所上市，并寻求在奥斯陆证券交易所二次上市 [7] 公司信息 - CMB.TECH是多元化航运集团，拥有超160艘远洋船舶，提供氢和氨燃料，总部位于比利时安特卫普，在多地设有办事处，在布鲁塞尔泛欧证券交易所和纽交所上市 [12][13] - Golden Ocean是百慕大注册的航运公司，专注干散货运输，截至2025年5月拥有超90艘船舶，总运力约1370万载重吨，在纳斯达克和奥斯陆证券交易所上市 [14] 顾问团队 - CMB.TECH的法律顾问包括Seward & Kissel LLP等，财务顾问包括法国农业信贷银行企业与投资银行等 [9] - Golden Ocean的法律顾问包括Seward & Kissel LLP等，财务顾问为DNB Carnegie [10][11]