股价表现 - 公司股价在周三下跌16.16%至105.22美元，尽管一季度业绩表现强劲，但市场对二季度及2026财年收入增长放缓的预期导致股价下跌 [1] - 年初至今公司股价回报率达33.5%，表现优于Zacks计算机与技术行业指数及微软(8.5%)、IBM(18.4%)、CyberArk(14.5%)等同行 [4] - 当前股价低于50日和200日移动均线，显示看跌趋势 [16][17] 财务业绩与展望 - 预计2026财年二季度收入7.1-7.12亿美元，同比增长10%(一季度同比增长11.5%)，非GAAP每股收益0.83-0.84美元 [2] - 维持2026财年收入28.5-28.6亿美元的指引(同比增长9-10%)，非GAAP每股收益预期上调至3.23-3.28美元(原指引3.15-3.20美元) [3] - Zacks一致预期显示2026财年二季度每股收益0.79美元(同比增长9.72%)，2026财年每股收益3.19美元(同比增长13.52%) [7][8] 业务发展 - 身份治理产品组合过去三年增长400%，一季度末达近400亿美元规模 [12] - 一季度末客户数约2万家，剩余履约义务(RPO)达40.84亿美元，年合同价值超10万美元的客户数环比增加70家至4870家 [10] - 产品组合包括Okta AI、Auth0平台等，兼容公有云、私有云和混合云架构 [11] - 合作伙伴包括亚马逊AWS、微软、谷歌、Palo Alto Networks等知名企业 [12] 估值分析 - 公司价值评分为F，显示估值偏高 [13] - 远期市现率24.59倍，高于行业平均19.8倍 [13] - Zacks评级为3级(持有)，建议投资者等待更好入场时机 [19]